农历七月，盂兰将近。街头巷尾阴风暗澹，鬼影幢幢，自是一番萧索凄凉景象。晦暗的小巷，走来了在大陆经商失败的宗华 （张家辉 饰），他被伴侣骗的败尽家业，更遭遇了人生苦痛的变故，所幸年事已高的父亲接纳了他。他的父亲啸天（林威 饰）是一家神功戏的班主，此时正组织团员们抓紧彩排准备为鬼神上演一年一度的大戏。谁知在开戏前啸天突然病倒，而没有任何经验的宗华临危受命成为代班主。他手忙脚乱，难以服众，多亏斑斓花旦小燕 （刘心悠 饰）出手相助，二人似乎更借此生出好感。但是越临近表演的日子，诡异恐怖的事件便越多。变节的妹妹突然转性、小燕时冷时热、一闪而过的毁容女子、本身跳楼的身影。 　　冤有头，债有主，所做何因受何果，纵逃到天涯海角奈若何……